C’è un momento, quando scorri le offerte di risparmio, in cui ti fermi e dici, aspetta un attimo, questo numero non lo vedevo da un po’. È la sensazione che sta girando intorno al nuovo Buono Plus 4 anni: non perché prometta magie, ma perché il suo “finale” a scadenza è stato ritoccato verso l’alto e, per chi ragiona in termini di prudenza, questo fa alzare le antenne.
Di quale “interesse record” stiamo parlando davvero
Il riferimento concreto è alla serie TF504A260127, emessa da Cassa Depositi e Prestiti (CDP) a partire dal 27 gennaio 2026, che sostituisce la serie precedente. La novità è un miglioramento del rendimento totale a scadenza: il cumulato lordo passa da 5,094% a 5,718% in 4 anni.
Detto in modo molto terra terra: a parità di durata, il “premio finale” è più alto. E siccome molte persone guardano soprattutto la cifra che vedranno dopo quattro anni, è qui che nasce l’etichetta di interesse record.
Come funziona il Buono Plus 4 anni, senza giri di parole
La struttura è particolare e va capita, perché può sorprendere:
- Durata: 4 anni
- Rendimento: 0,00% (tasso effettivo annuo lordo) fino a quando non arrivi alla scadenza
- Alla scadenza (esattamente al 4° anno): riconoscimento di un 1,40% lordo annuo sul valore nominale, che porta al 5,718% lordo cumulato
Questa impostazione ha un messaggio implicito molto chiaro: se entri, devi avere l’idea di restare fino in fondo. Se pensi di poter uscire a metà “con un po’ di interesse”, qui non è quello il gioco.
Quanto rende “in tasca”: l’impatto di tasse e bollo
Gli interessi dei buoni fruttiferi postali godono della ritenuta fiscale del 12,5%, più favorevole rispetto ad altre forme di tassazione finanziaria. Nel brief che stai usando come riferimento, il risultato viene tradotto in un ordine di grandezza di circa 1,23% netto annuo su quattro anni (considerando l’effetto del cumulato e la tassazione).
Da ricordare anche l’imposta di bollo, che può incidere sul rendimento finale in base alla normativa vigente e all’importo detenuto. Qui spesso la differenza tra “sembra buono” e “è davvero buono per me” si gioca su dettagli pratici.
Per orientarti tra concetti e definizioni, può essere utile anche ripassare cos’è un rendimento.
A chi può piacere (e a chi meno)
Questo buono tende a essere interessante se ti riconosci in uno di questi profili:
- Vuoi capitale garantito e un prodotto lineare
- Hai un orizzonte chiaro di 4 anni e non prevedi di toccare quei soldi
- Preferisci una logica “tutto a scadenza”, senza inseguire cedole o oscillazioni
Potrebbe invece non essere ideale se:
- Vuoi flessibilità e la possibilità di uscire senza “penalità implicite” (cioè senza rinunciare agli interessi)
- Stai costruendo un fondo emergenze, dove la liquidità conta più del rendimento
- Ti aspetti un rendimento distribuito nel tempo (qui la maturazione è, di fatto, concentrata sulla scadenza)
Come si acquista e cosa controllare prima
In genere i buoni postali sono sottoscrivibili:
- negli uffici postali
- online o da app, se sei abilitato ai servizi e il canale lo consente
L’importo minimo spesso, per prodotti analoghi, parte da 50 euro, ma conviene verificare le condizioni operative aggiornate al momento della sottoscrizione.
Prima di procedere, io mi farei una mini checklist:
- Ho davvero un orizzonte di 4 anni senza bisogno di prelievi?
- Sto confrontando il netto, non solo il lordo?
- Ho considerato bollo e obiettivi (emergenza, progetto, cuscinetto)?
Confronto rapido: esiste di meglio nel 2026?
Nel panorama 2026, ci sono buoni con meccaniche diverse che, in certi casi, possono risultare più “spinti” su base annua, spesso però con vincoli specifici (nuova liquidità, rinnovi, piani di accumulo). Ecco un colpo d’occhio utile:
| Prodotto | Durata | Rendimento (indicativo) | Vincolo/Nota |
|---|---|---|---|
| Plus 4 anni (TF504A260127) | 4 anni | 5,718% lordo cumulato | Interesse riconosciuto a scadenza |
| Premium 4 anni | 4 anni | 2,50% lordo annuo a scadenza | Tipicamente legato a nuova liquidità |
| Rinnova Prima 4 anni | 4 anni | 1,75% | Prenotazione per rinnovi |
| Rinnova 4 anni | 4 anni | 1,50% | Per rimborsi di buoni dematerializzati in scadenza |
| 6 mesi per 6 mesi | 6 mesi | 1,25% | Minimo 500 euro, rinnovi automatici |
| Risparmiosemplice 4 anni (premiale) | 4 anni | fino a 1,50% | Richiede costanza nelle sottoscrizioni |
Il punto è questo: il Plus 4 anni non è “il migliore in assoluto per chiunque”, ma è uno dei più interessanti per chi vuole semplicità, garanzia statale e un premio finale più alto rispetto alla serie precedente. E sì, quel 5,718% cumulato è il motivo preciso per cui se ne parla tanto.
